ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรสหรัฐฯ เดือนกันยายนที่อ่อนแอช่วยลดความคาดหวังเรื่องการขึ้นอัตราดอกเบี้ย
เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ประจำเดือนกันยายนออกมาอ่อนแอกว่าที่คาดไว้ ซึ่งกลายเป็นปัจจัยสำคัญที่ขับเคลื่อนตลาดการเงินในวันนั้น ดัชนีหุ้นหลักทั้งสามของสหรัฐฯ ปิดตัวสูงขึ้น โดยดัชนี Nasdaq ทำสถิติสูงสุดใหม่ระหว่างวัน ส่วนราคาทองคำพุ่งสูงขึ้นในช่วงแรกเนื่องจากความคาดหวังเรื่องการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ลดลง แต่ต่อมาได้ปรับตัวลดลงเนื่องจากได้รับแรงกดดันจากการแข็งค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐฯ และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่อยู่ในระดับสูง
รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือนกันยายนที่เผยแพร่โดยสำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่าการจ้างงานนอกภาคเกษตรที่ปรับฤดูกาลแล้วเพิ่มขึ้นเพียง 29,000 ตำแหน่ง ซึ่งต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 90,000 ตำแหน่งมาก ในขณะที่อัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นจาก 4.1% เป็น 4.2% สิ่งที่ตลาดให้ความสนใจเป็นพิเศษคือการปรับลดตัวเลขการจ้างงานของสองเดือนก่อนหน้าลงอย่างมีนัยสำคัญ โดยตัวเลขการจ้างงานของเดือนกรกฎาคมถูกปรับลดลง 31,000 ตำแหน่ง ส่งผลให้มีการจ้างงานสุทธิติดลบ 10,000 ตำแหน่ง ส่วนตัวเลขของเดือนสิงหาคมถูกปรับลดลง 29,000 ตำแหน่ง เหลือเพียง 133,000 ตำแหน่ง สิ่งนี้บ่งชี้ว่าสหรัฐฯ มีการจ้างงานเพิ่มขึ้นเฉลี่ยเพียงประมาณ 17,000 ตำแหน่งต่อเดือนในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา ซึ่งเป็นสัญญาณที่ชัดเจนว่าแรงส่งในการจ้างงานกำลังชะลอตัวลง
อย่างไรก็ตาม รายงานที่ดูเหมือนจะอ่อนแอนี้กลับกลายเป็นตัวเร่งสำหรับสินทรัพย์เสี่ยง ตรรกะของตลาดคือการที่ตลาดแรงงานชะลอตัวจะช่วยลดแรงกดดันต่อธนาคารกลางสหรัฐฯ ในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม ซึ่งจะช่วยให้ตลาดหุ้นมีพื้นที่ในการหายใจ ความคาดหวังของตลาดต่อการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนตุลาคมลดลงจากประมาณ 28% เหลือ 17% โดยมีความเห็นพ้องว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิมในการประชุมเดือนตุลาคม ส่งผลให้ดัชนีหุ้นหลักทั้งสามของสหรัฐฯ ปิดตัวสูงขึ้น ดัชนี Nasdaq Composite แตะระดับ 27,353.68 จุดในช่วงหนึ่ง ซึ่งสูงกว่าสถิติสูงสุดระหว่างวันที่เคยทำไว้ที่ 27,288.79 จุดเมื่อวันที่ 22 กันยายน โดยเฉพาะอย่างยิ่งราคาหุ้นของ Nvidia ที่พุ่งแตะระดับสูงสุดตลอดกาลระหว่างวัน ซึ่งช่วยผลักดันความแข็งแกร่งให้กับกลุ่มเทคโนโลยีทั้งหมด
ตลาดทองคำมีแนวโน้มที่ค่อนข้างผันผวนหลังจากมีการเผยแพร่ข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตร เนื่องจากได้รับแรงกดดันจากข้อมูลเศรษฐกิจที่อ่อนแอ ตลาดจึงลดการคาดการณ์เรื่องการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในระยะสั้น ส่งผลให้ราคาทองคำพุ่งขึ้นกว่า 1% ในช่วงแรก โดยทะลุระดับ 4,200 ดอลลาร์ต่อออนซ์ไปชั่วขณะ อย่างไรก็ตาม การปรับตัวขึ้นนี้เกิดขึ้นเพียงช่วงสั้นๆ เงินดอลลาร์สหรัฐฯ ยังคงรักษาโมเมนตัมขาขึ้นไว้ได้ตลอดทั้งสัปดาห์ และด้วยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ระยะยาวที่ยังคงอยู่ในระดับสูง ทองคำซึ่งไม่มีผลตอบแทนจึงได้รับแรงกดดันและกลับทิศทาง โดยร่วงลงไปแตะระดับต่ำสุดที่ 4,125 ดอลลาร์ต่อออนซ์ แม้ว่าความคาดหวังเรื่องการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดที่ลดลงอาจช่วยให้ทองคำได้พักหายใจในระยะสั้น แต่แนวโน้มโดยรวมยังคงเป็นขาลง โดยมีแนวต้านอยู่ที่ 4,190–4,260 ดอลลาร์ และแนวรับอยู่ที่ 4,050–3,950 ดอลลาร์
กิจกรรมของตลาดเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมาเน้นย้ำให้เห็นถึงประเด็นสำคัญที่ขับเคลื่อนตลาดในปัจจุบันอย่างชัดเจน นั่นคือทิศทางอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือนกันยายนที่อ่อนแอกว่าคาดได้ลดความคาดหวังเรื่องการขึ้นอัตราดอกเบี้ยลงอย่างมาก ซึ่งเป็นการปรับเปลี่ยนมุมมองระยะสั้นสำหรับหุ้น พันธบัตร และเงินดอลลาร์สหรัฐฯ อย่างไรก็ตาม การร่วงลงของราคาทองคำในเวลาต่อมาเป็นเครื่องเตือนใจให้นักเทรดทราบว่าผลกระทบที่ยังคงอยู่ของเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่สูงยังคงกดดันสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนต่อไป ในอนาคต ตลาดจะมุ่งเน้นไปที่การประชุมนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในวันที่ 28 ตุลาคม เพื่อดูว่าการ "หยุด" ขึ้นอัตราดอกเบี้ยจะเกิดขึ้นจริงหรือไม่
(ภาพประกอบบางส่วนถูกสร้างขึ้นด้วยเทคโนโลยี AI และมีวัตถุประสงค์เพื่อใช้เป็นภาพประกอบเท่านั้น)
.jpg)
.jpg)
%20(1).jpg)
.jpg)
