ผลประกอบการจากเทคโนโลยีช่วยป้องกันตลาดจากความไม่แน่นอนในตะวันออกกลาง

ผลประกอบการของบริษัทสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งกําลังพิสูจน์แล้วว่ามีประสิทธิภาพสูงในการปกป้องหุ้นและสินทรัพย์เสี่ยงจากผลกระทบที่เลวร้ายที่สุดของสงครามสหรัฐฯ-อิหร่านที่กําลังดําเนินอยู่ แม้ว่าสมาชิกทุกคนของ Magnificent 7 จะยังไม่รายงานตัว — และ Nvidia ยังไม่มา — ผลลัพธ์ที่ได้จนถึงตอนนี้น่าประทับใจ รายได้ที่แข็งแกร่ง ความต้องการบริการคลาวด์และ AI ที่เร่งตัวขึ้น และแผนการลงทุนเชิงลงทุนที่เข้มข้น ได้กลายเป็นประเด็นหลักในเรื่องนี้ การผสมผสานระหว่างผลประกอบการที่แข็งแกร่งและความเชื่อมั่นในธีม AI อย่างชัดเจนนี้ทําให้นักลงทุนมั่นใจที่จะมองผ่านข่าวภูมิรัฐศาสตร์เป็นหลัก ซึ่งให้การสนับสนุนสินทรัพย์เสี่ยงอย่างมีความหมายท่ามกลางการพุ่งสูงของราคาน้ํามันและความไม่แน่นอนในตะวันออกกลาง

ราคาน้ํามันยังคงไวต่อพาดหัวข่าวล่าสุดอย่างมากเช่นเคย น้ํามันดิบปรับตัวสูงขึ้นในช่วงต้นสัปดาห์จากรายงานความขัดแย้งที่เพิ่มขึ้นระหว่างอิหร่านกับเพื่อนบ้านในสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ แต่การฟื้นตัวนี้ก็จางหายไปอย่างรวดเร็วหลังจากโครงการ 'Project Freedom' ของประธานาธิบดีทรัมป์ ซึ่งเป็นโครงการปกป้องเรือที่เป็นกลางผ่านช่องแคบฮอร์มุซ ถูกระงับทันที ทําเนียบขาวอ้างถึงความก้าวหน้าในการบรรลุข้อตกลงที่กว้างขึ้นกับอิหร่าน ซึ่งช่วยลดแรงกดดันในทันทีบางส่วน อย่างไรก็ตาม ช่องแคบฮอร์มุซยังคงเป็นจุดปะทุสําคัญ ทั้งสองฝ่ายยังคงบังคับใช้มาตรการปิดล้อมและการจํากัดการขนส่งทางกายภาพของเรือบรรทุกน้ํามันอย่างเข้มงวด ราคาน้ํามันยังคงอยู่เหนือ $100 ตลาดกําลังประเมินความเสี่ยงที่ยั่งยืนมากกว่าการแก้ไขปัญหาในระยะสั้น

ในตลาดเงินตรา ดอลลาร์สหรัฐถูกปรับตัวให้อ่อนตัวลงอย่างเทียม นับตั้งแต่สงสัยว่าญี่ปุ่นเข้าแทรกแซงอย่างหนักเพื่อสนับสนุนเงินเยนเมื่อปลายสัปดาห์ที่แล้ว แม้จะเป็นเช่นนั้น ดัชนี DXY ก็ยังคงมั่นคงในระดับหนึ่ง โดยได้รับการสนับสนุนจากราคาน้ํามันที่สูงขึ้นและข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่ยังคงแข็งแกร่ง สกุลเงินดอลลาร์ออสเตรเลียที่โดดเด่นคือสกุลเงินดอลลาร์ออสเตรเลีย ซึ่งแข็งค่าขึ้นหลังจาก RBA ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งที่สามติดต่อกันในสัปดาห์นี้ สะท้อนให้เห็นถึงความเสี่ยงของออสเตรเลียต่อต้นทุนพลังงานโลกที่สูงขึ้น อัตรา AUDUSD ถูกเห็นครั้งล่าสุดที่ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 0.7230 เพิ่มขึ้น 8% จากปีที่ผ่านมา

ทองคํายังคงมีความเสี่ยงสูงต่อความผันผวนของราคาน้ํามัน การปรับตัวกลับของน้ํามันดิบในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมาช่วยให้ทองคําสปอตฟื้นระดับ 4,600 ดอลลาร์ ซึ่งช่วยบรรเทาความกดดันในช่วงหลัง อย่างไรก็ตาม อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ยังคงสูงอย่างดื้อรั้นยังคงเป็นอุปสรรคต่อการเติบโตอย่างต่อเนื่อง เตือนนักลงทุนว่าโลหะนี้ต้องเผชิญกับทั้งอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงที่สูงขึ้นและการแข่งขันจากดอลลาร์ที่ยังคงแข็งแกร่ง ทางเทคนิคแล้ว ทองคํามีแนวรับที่ดีที่ระดับประมาณ $4500 โดยมีแนวรับที่แข็งแกร่งรออยู่ที่ $4360 ด้านบน แนวต้านรอบ ๆ $4650 และ $4710 เป็นระดับที่ควรจับตามอง

มอง

ไปข้างหน้าในช่วงที่เหลือของสัปดาห์ ความสนใจอาจเริ่มเปลี่ยนจากตะวันออกกลางและกลับมาสู่ภาพรวมของสหรัฐฯ อีกครั้ง รายงานการจ้างงานภาคเอกชนของ ADP ในวันพุธจะให้ข้อมูลเบื้องต้นเกี่ยวกับตลาดแรงงาน ขณะที่การเปิดเผยข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ที่สําคัญในวันศุกร์จะเป็นประเด็นหลัก ข้อมูลการจ้างงานที่แข็งแกร่งอาจตอกย้ําเรื่องเล่าอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นและยาวนานขึ้น ขณะที่ตัวเลขที่อ่อนลงอาจฟื้นความหวังว่าเฟดจะผ่อนคลายอัตราดอกเบี้ยในอนาคต ความคาดหวังของฉันทามติสําหรับตัวเลข NFP เดือนเมษายนอยู่ที่ +65k ลดลงจากความประหลาดใจด้านบวก +178k ในเดือนมีนาคม