ตลาดตราสารหนี้ส่งสัญญาณที่หลากหลาย
มีส่วนเคลื่อนไหวมากมายที่มีอิทธิพลต่อตลาดการเงินในปัจจุบัน ตั้งแต่เหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ไปจนถึงความผันผวนของตลาดตราสารหนี้และฤดูกาลผลประกอบการของบริษัท และสิ่งนี้กําลังเพิ่มความไม่แน่นอนหลายชั้นให้กับเทรดเดอร์<
p id="">โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ตลาดตราสารหนี้กําลังให้สัญญาณที่หลากหลาย โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบ 16 ปีที่สูงกว่า 5% ก่อนที่จะถดถอยลง เมื่ออัตราผลตอบแทนเพิ่มขึ้น สะท้อนให้เห็นถึงความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นว่าอัตราดอกเบี้ยจะสูงขึ้นเป็นเวลานานขึ้น อย่างไรก็ตาม เมื่ออัตราผลตอบแทนลดลงและราคาพันธบัตรสูงขึ้น อาจเป็นผลมาจากมุมมองในแง่ร้ายโดยนักลงทุนแสดงความพึงพอใจในสินทรัพย์ตราสารหนี้ ทั้งสองสถานการณ์นี้มีผลกระทบต่อการเติบโตของหุ้น ดังนั้นโดยพื้นฐานแล้วการแกว่งตัวอย่างรุนแรงที่เราเห็นในอัตราผลตอบแทนพันธบัตรในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา และเหตุผลที่อยู่เบื้องหลังการเคลื่อนไหวกําลังสร้างสภาพแวดล้อมที่ท้าทายสําหรับตลาดตราสารทุน เนื่องจากนักลงทุนพยายามตีความการเปลี่ยนแปลงทิศทาง
แม้ว่าเกือบ 80% ของบริษัท S&P500 จะเอาชนะการคาดการณ์รายได้จนถึงตอนนี้ แต่หุ้นกําลังดิ้นรนเพื่อขยับสูงขึ้นอย่างยั่งยืน ซึ่งชี้ให้เห็นว่าแม้ผลประกอบการของภาคธุรกิจจะค่อนข้างดีสําหรับไตรมาสที่ 3 จนถึงตอนนี้ แต่ความกังวลเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยอันเนื่องมาจากการเคลื่อนไหวของตลาดตราสารหนี้ยังคงปิดกั้นความเชื่อมั่น ในบรรดาบริษัทเทคโนโลยีรายใหญ่ Microsoft สร้างผลประกอบการไตรมาสที่ 3 ที่มั่นคง แต่ที่อื่นมีความผิดหวังเกี่ยวกับโอกาสทางธุรกิจระบบคลาวด์ของ Alphabet ในขณะเดียวกัน Boeing, IBM และ Meta ก็พร้อมที่จะรายงานต่อไป id="">ทองคําอยู่ในโหมด Consolidation โดยพุ่งขึ้น 9% ตั้งแต่ระดับต่ําสุดในช่วงต้นเดือนตุลาคมที่ประมาณ $1815 การขยับสูงขึ้นส่วนใหญ่ของโลหะมีค่าในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมาได้รับแรงหนุนจากการกลับมาซื้อสินทรัพย์ปลอดภัยอีกครั้งเนื่องจากเหตุการณ์ในตะวันออกกลาง ในช่วงชั่วโมงการซื้อขายในเอเชียในวันพุธ ทองคําอยู่ที่ $1973 และยังคงตั้งตาดูความเป็นไปได้ที่จะกลับสู่ระดับ $2,000 หากความตึงเครียดเพิ่มขึ้นอีกในความขัดแย้งระหว่างอิสราเอลและฮามาส การพุ่งขึ้นของทองคําเกิดขึ้นแม้ว่าอัตราผลตอบแทนพันธบัตรจะขยับขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบ 16 ปี หากอัตราผลตอบแทนลดลง อาจเปิดเส้นทางที่สูงขึ้นสําหรับทองคํา แม้ว่าตําแหน่งในปัจจุบันจะดูยืดเยื้อเนื่องจากการวิ่งสูงขึ้นในเดือนนี้
.avif)
ใน FX USD ยังคงเป็นสกุลเงินที่เลือกจากการเล่นผลตอบแทน ซึ่งทําให้ DXY (Dollar Index) อยู่เหนือระดับ 106 เทรดเดอร์จะรอข้อมูล GDP ล่วงหน้าของสหรัฐฯ และตัวเลขดัชนีราคา Core PCE ในปลายสัปดาห์นี้ คาดว่าทั้งสองจะแสดงการเพิ่มขึ้น ซึ่งหากเกิดขึ้นอาจนําไปสู่การเพิ่มขึ้นของเงินดอลลาร์และอัตราผลตอบแทน ข้อมูลการเติบโตหรืออัตราเงินเฟ้อที่แข็งแกร่งของสหรัฐฯ อาจเปลี่ยนการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยของ FOMC ในขณะเดียวกัน เงินยูโรร่วงลงหลังจากข้อมูล PMI ที่น่าผิดหวังทั่วทั้งยูโรโซนทําให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับการเติบโตของภูมิภาค id="">ในออสเตรเลีย วันพุธมีการเปิดเผยข้อมูล CPI ประจําไตรมาสเดือนกันยายนซึ่งร้อนแรงกว่าที่คาดไว้ การเพิ่มขึ้น 1.2% ของ CPI ไตรมาสที่ 3 (สูงกว่าการเพิ่มขึ้น 0.8% ในไตรมาสเดือนมิถุนายน) จะได้รับความสนใจจาก RBA ก่อนการประชุมนโยบายในเดือนพฤศจิกายน จากข้อมูลเงินเฟ้อที่ขยับสูงขึ้น อัตรา AUDUSD พุ่งขึ้นจาก 0.6350 เป็น 0.6390 เนื่องจากโอกาสที่เพิ่มขึ้นที่อัตราดอกเบี้ยอาจต้องขยับสูงขึ้นเพื่อรับมือกับ CPI ที่เพิ่มขึ้น
เมื่อมองไปข้างหน้า อัตราผลตอบแทนพันธบัตร ฤดูกาลประกาศผลประกอบการ และการพัฒนาในตะวันออกกลางมีแนวโน้มที่จะส่งผลต่อความเชื่อมั่นของตลาดต่อไปในช่วงที่เหลือของสัปดาห์
.jpg)
